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腾讯智慧零售发布“千域计划”生态合作伙伴受益(概念股) ...

概念股 http://www.gainiangupiao.com 2021-07-19 12:08 出处:网络 编辑:@概念股
  近日,腾讯智慧零售正式发布“千域计划”,旨在通过整合腾讯的能力与资源,为零售生态合作伙伴提供助力,共同推动私域生态的繁荣。腾讯智慧零售的愿景是在私域生态中打造十个百亿,五十个十亿和两百个过亿的商家。
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  近日,腾讯智慧零售正式发布“千域计划”,旨在通过整合腾讯的能力与资源,为零售生态合作伙伴提供助力,共同推动私域生态的繁荣。腾讯智慧零售的愿景是在私域生态中打造十个百亿,五十个十亿和两百个过亿的商家。  据腾讯智慧零售副总裁陈菲介绍,后疫情时代加速零售行业的数字化进程,万亿规模的私域新赛道正迎来全面爆发期,私域建设已从品牌“必选项”迈向私域基建的关键年。而生态合作伙伴正成为推动私域规模化发展背后的重要力量,借助“千域计划”,腾讯智慧零售希望全面助力生态合作伙伴,共同开拓私域生态聚力共赢的全新格局。  比音勒芬(002832)已与腾讯智慧零售签署战略合作协议,合作方向包括智慧门店升级,私域流量运营,IP联名,广告营销,大数据应用,超级导购知识赋能,商品生命周期管理,数据中台等;  红豆股份(600400)与腾讯智慧零售合作,建立店效,会员模型,共建总部到终端的管理机制,2020年度小程序GMV突破亿元,获评“腾讯智慧零售倍增计划卓越成长奖;  歌力思(603808)通过腾讯智慧零售战略合作,共同探索实践高端女装品牌的数字化转型方案。2021-06-08比音勒芬(002832)2021年半年报业绩预告符合预期 预告1H2021净利润同比增长45-55%业绩预览2021年半年报业绩预告净利润同比增长45-55%公司发布2021年半年报业绩预告,预告1H2021净利润为2.34-2.5亿元,同比增长45- 55%,符合我们预期。关注要点.对应2Q2021预计净利润为0.83- 0.99亿元,同比增长29.7-54.9%,继续维持较快的增长。公司收入与利润自1Q2020疫情后,逐步恢 复,毛利率自1Q2020季度低点呈现不断提升的趋势(1Q2021与4Q2020毛利率基本达到历史最好水平),净利润实现了快速的增长。我们预计2Q2021净利润与2Q2019疫情前相比,实现了89%-126%的同比高增速,显示出公司的韧性。产品力,品牌力,运营能力继续提升。1H2021 公司继续在产品力,品牌力方面发力,产品研发持续创新,推出Outlast,黛奥兰,故宫宫廷文化联名等多个畅销系列;品牌建设加大投入,开始在全国投放高铁广告,并持续强化娱乐营销,提升了品牌知名度和美誉度;营运方面深度运营VIP,实现个性化营销,提高客户粘性,精细化管理能力提升。我们预计全年净开店数将能达到150家。2020年末公司门店数量为979家,随着疫情的缓解及公司盈利能力的恢复,我们预计2021年 公司净开店数量将达到150家左右,增长15%左右,为未来两年的业绩奠定了基础。企业数字化转型加速,助力单店效率及盈利能力提升。2020 年公司与腾讯智慧零售签署战略合作协议,正式宣布全面开启数字化运营,进入智慧零售时代。消费端与腾讯深度合作,智慧零售项目成效显现,供给端协同效率提高。估值与建议维持公司2021/2022年净利润盈利预测不变,目前公司股价对应2021/2022年22/18倍P/E,维持跑赢行业评级。考虑公司利润较快增 速及市场风险偏好,上调公司目标价至27.33元,对应25倍2021年市盈率,有16.3%的上行空间。风险.疫情持续反复,存货高企风险,门店扩张不及预期。2021-05-21红豆股份(600400)2020年年报及2021年一季报点评:渠道持续优化 电商发力增长红豆股份2020年实现营收23.84亿元,同减6.14%,实现归母净利润1.45亿元,同减14.44%;其中2020年四季度实现营收6.85亿元,同减9.40%,实现归母净利润0.15亿元,同减41.10%。2021年第一季度公司实现营收5.80亿元,较20Q1同比下降12.65%,较19Q1同比下 降23.78%;实现归母净利润0.51亿元,较20Q1同比下降16.57%,较19Q1同比下降0.58%;实现扣非归母净利润0.47亿元,较20Q1同比下 降16.50%,较19Q1同比上升11.58%。拆分营收来看,服装业务实现营收17.89亿元,同减20.23%;印染业务实现营收0.91亿元,同减23.33%,坯布业务实现营收0.62亿 元,同增49.27%。疫情期间公司应政府,企事业单位等所需,及时改造生产线转产防疫物资,实现相关营收3.26亿元。利润率情况:2020年公司的毛利率和净利率分别为28.16%和7.32%,比2019年同期分别下降2.37 pct和上升0.54pct;服装/印染/坯布的毛利率分别为26.4%/26.55%/18.53%,同比减少4.71pct/增加1.18pct/减少2.47pct。渠道情况:2020年疫情压力下公司发力线上电商业务,在全渠道融合方面有所突破,线上销售实现营收3.32亿元,同比增长27.55%,占比持续提升至18.57%,小程序GMV 从零突破至1 亿元。线下销售实现营收14.57亿元,占比下降6.96pct至81.43%,其中Hodo男装实体店数量同比减少200家至1176家,直营店新增8家至60家,加盟联营店减少208家至1116家。费用率情况:2020年公司注重成本和效益的把控,整体费用率下降明显,其中销售费用率/管理费用率/财务费用率分别为11.79%/7.94%/0.34%,分别较2019年同期下降3.34pct/下降0.78pct/下降0.43pct。公司财务费用减少58.82%,主要系公司短期流动资金借款利 息减少。营运能力情况:2020年度公司的总应收账款为3.68亿元,同比增加0.12亿元,2020年末的存货总额为1.25亿元,同比减少0.85亿元。总的来看,应收账款周转率和应收账款周转天数分别为6.59次和54.63天,分别同比减少0.78次和增加5.77天。存货周转率和存货周 转天数分别为10.26次和35.09天,分别同比增加2.94次和减少14.11天。盈利预测:调整公司2021,2022年的盈利预测至实现营收29,32亿元,同比+22%,+12%;实现归母净利润1.98,2.24亿元,同比+36.7%,+12.9%。对应2021年5月10日收盘价的P/E分别为38.1,33.7倍。风险提示:疫情二次蔓延,终端需求下滑,线上增长不及预期。2021-05-12歌力思(603808)多品牌战略稳步推进歌力思作为中国高级时装知名品牌,一直沿袭“时尚优雅”的设计风格,以打造国际一线女装品牌为目标,公司品牌有ELLASSAY,Laurèl,EdHardy,IRO Paris等,稳步推进并贯彻执行多品牌战略;公司积极布局电商渠道,市场竞争力预计能够提升。支撑评级的要点公司立足于本土高端女装,常年业绩稳健增长。公司成立于1999年,在多年的发展中,主品牌歌力思在研发设计,品牌形象等方面不断深耕。公司在上市后推行多品牌战略,完成对五个新品牌的收购,品牌矩阵日趋完善。公司业绩稳健增长,2015年到2019年收入从8.35亿元增至26.13亿元,复合增速为33%。2020年受疫情影响收入为19.62亿元,但随着疫情恢复,长期来看,公司收入将继续保持增 长趋势。多品牌战略稳步推进。针对不同细分客群,公司细分不同品牌,优势互补,补全渠道,品类丰富,拓展客户,多品牌战略的稳步推进推动公司长期稳健发展。主品牌ELLASSAY收入增长稳定,奠定业绩基础,前景良好;收购品牌不断贡献利润,未来有望形成接力梯队,例如新收购品牌Self-Portrait发展良好,有望成为新增长点。多层次的品牌使得公司业绩具有持续性,长期趋势向好。未来公司将 通过多种方式持续引入新品牌,值得期待。未来线下持续扩张,线上渠道不断革新。线下方面,公司规划未来持续进行门店扩张。公司利用自身渠道资源,协助新品牌持续进行门店扩张。新收购品牌self-portrait预计拓展店面10-15家;主品牌歌力思预计未来恢复到净开店。线上方面,公司积极布局电商渠道销售,推动线上线下融合。公司战略向电商倾斜,搭建独立直播团队以全力支持社群营销。估值在当前股本下,预计2021至2023年每股收益分别为1.11元,1.30,1.44元;市盈率分别为14倍,12倍,10倍。评级面临的主要风险终端销售不及预期,市场竞争加剧,新增店数不及预期。
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